在抗日时期,一位爱国人士高先生(狄龙 饰)不满汪伪政权卖国行径,与神偷黑帽子(王羽 饰)将双方密约窃走,计划将其公开。沈刚夫(陈观泰 饰),一个受人托付的上海富商,委托了十三太保保护高先生离沪赴港。在南京方面,内务部长官洪述亦同,也加入了一份力道。最终,故事以一种颠覆一切传统的方式告结。